传阿里集团已递交香港上市申请 筹资1500亿

煎饼

据香港媒体引述消息透露，阿里巴巴集团已向港交所（00388）递交上市申请，正式启动在港上市程序，预期十月份挂牌，估值最高达1,000亿美元（约7,800亿港元），集资额最高200亿美元（约1,560亿港元），有机会荣膺香港历来新股集资王。据悉，集资所得中约70亿美元（约546亿港元），会用作回购雅虎的持股，然而会否采用“双币双股”方式上市，要视乎市场及运作能否配合。
- B4 `9 C; V' _+ C; [6 p& U( E$ E
阿里集团现时架构
; L3 t: {+ w0 V) c


, J0 T5 H5 p8 K7 }) J7 S) x
* R) v3 I3 u1 g% g' j　　回购雅虎持股涉546亿

/ g: p# Q9 r- M& a7 P8 i! f　　阿里保荐人高盛上周已提交A1上市申请表格，基于双重存档制，集团上市申请、上半年度业绩简报、讯息披露文件已交予港交所上市科及证监会审阅，料八月中及八月底会接获上市科及证监会提问，九月底前由上市委员会正式进行上市聆讯。倘一切顺利，阿里将于十月重新登陆香港主板。

2 c0 I' O& l+ ]　　消息透露，阿里今年上半年度纯利约100亿元，一三年预测市盈率（PE）30至40倍，与腾讯（00700）市盈率约37倍相若，然而较雅虎、百度、Google为高，上市市值800亿至1,000亿美元，集资额最低150亿美元，因当中约五成（约70亿美元或546亿港元）须用作向雅虎回购一成持股。最高集资额则约200亿美元，招股时间有机会与市传集资额400亿元的光大银行(601818,股吧)撞期。
) Z' ^8 r( ]+ M8 \* H
! p( R, @. ^0 ~　　未定是否“双币双股”

. N9 f! e1 }3 P* O9 Q5 ~; U# P　　对于市传港交所积极游说阿里采用“双币双股”方式上市，消息透露，保荐人及阿里管理层认为，现阶段毋须立即决定，同时对现时香港人民币资金池规模，以及“双币双股”运作没有经验，质疑是否能够承受阿里巨额集资及保证交易畅顺。对于有关消息，阿里发言人重申，目前没有就上市时间及地点有任何决定。
: }* }& e* ?- h! Y
　　今年以来，阿里保荐人高盛一直唱好腾讯，腾讯昨收报327.6元，市值约达6,068亿元，市盈率约37倍，有利阿里上市定价可享40倍市盈率。与此同时，阿里与腾讯业绩颇相似，阿里今年首季纯利约6.69亿美元，腾讯则约6.4亿美元，同样可支持阿里有逾六千亿元估值。

　　编号或重用“01688”

* }/ G- O+ b4 t. {' z　　阿里现有股东包括淡马锡、日本软银、俄罗斯数字天空科技（DST），外资投行及中资私募基金，债券持有人则包括国开行等，预期保荐人会再引入如中东主权基金及内地保险（放心保）基金等，而且目前“01688”这个上市编号依然悬空，预期会沿用这个旧上市编号。

$ [7 A1 Y# R2 V1 g' q　　阿里现有十二家公司，包括阿里巴巴B2B、淘宝网、天猫、支付宝、口碑网、阿里云、中国雅虎、一淘网、中国万网、聚划算、CNZZ、一达通，然而支付宝不包括在上市资产内。港新股“集资王”为2010年上市的友邦（01299），当年集资逾1,383亿元，连同超额配售集资总额则达1,590亿元，意味阿里有机会夺得“新股集资王”宝座。
# K& l: e: ^( }2 m7 O